РЕПОРТАЖ С СОБЫТИЯ / 13.04 IT-REVOLUTION FORUM 4.0

03.06.2016
pic

Industry 4.0: инвестиции в будущее

IT-Revolutіon Forum 4.0, проходящий под революционным лозунгом It's time to grow, стал резонансным событием в пространстве украинской ІТ-индустрии. Командами b2bhub и HUB 4.0, организовавшими мероприятие, были приглашены ведущие специалисты в отрасли маркетинга, экономики и права, которые вместе с участниками форума рассматривали стратегии развития инновационных проектов на пути к четвертой индустриальной революции. В рамках четырех потоков, 16 экспертов одновременно обсуждали проблемы создания, продвижения и финансирования  ІТ-стартапов.

Во время одной из панельных дискуссий, посвященных инвестированию в StartUp проекты, Евгений Саранцов, founder Trade Hub | BlackBox, и Владимир Павлов, CEO & Founder RollApp,  говорили об особенностях создания стартапов, а также инструментах привлечения иностранных инвестиций.

По словам Евгения Саранцова, стартап – это временная структура, которая занимается поиском масштабируемой и воспроизводимой бизнес-модели. Это своеобразная лаборатория – место постоянных экспериментов. Первым шагом на пути превращения идеи является регистрация авторских права и торговой марки (если такова есть). Затем следует разработать дизайн основных страниц, или просто сделать визуализацию модели продукта. Только при наличии авторских прав инвестор имеет возможность вложить деньги в стартап или выкупить долю.

Основным методом повышения инвестиционной привлекательности идеи является качественное Executive Summary. Оно составляется в форме небольшого документа (2-3 листа), в котором очень коротко описана идея стартапа. Состоит Executive Summary из: короткого слогана (Grabe), информации о проблеме (Problem), которую решает данный проект, решениях  (Solution) этой проблемы, возможностях (Opportunity), предоставляющихся целевой аудитории. Также в него включены бизнес-модель (Business Model), финансовое обоснование (Financial Forecast), факты о составе команды  (Team), трекшн (Traction to Date), или прогресса (то, что уже сейчас удалось получить по идее) и запроса по идее(Ask).

В классическом варианте в  Executive Summary должна входить стратегия экзита (Exit Stratagy). Однако, в украинских реалиях эта составляющая является неактуальной, так как экзитов на отечественном рынке инвестиций не происходит. «Венчурный рынок в Украине отсутствует» - считает Евгений Саранцов.

Заинтересовать инвестора можно также посредством MVP или Demо.  MVP (minimum viable product) – минимальная жизнеспособная версия продукта, которую можно показать инвестору (к примеру, сайт или прототип). Однако MVP преимущественно не продает идеи. Гораздо больше инвестиций получает Demо – предварительная демонстрация продукта (видео), цель которого - дать представление о готовящемся продукте и привлечь к нему внимание. 

По словам Евгения Саранцова, совершенно бессмысленно тратить деньги на аренду помещения, зарплату сотрудникам, длинные обязательства по контрактам, штатного юриста или наемных партнеров. Намного эффективнее вкладывать деньги на трекшн, Demo, network и контент. Это позволит получить правдивую обратную связь от рынка, и понять, что нужно потребителю. Таким образом, идея постоянно тестируется и совершенствуется.  «Разворот или отказ от идеи – это неотъемлемая часть поиска. –  отметил Евгений. ­– Чем больше опровергается гипотез, тем выше вероятность успеха».

Чтобы  эффективно развивать идею, необходимо сначала выявить потребителей идеи, и верифицировать их.  Для развития потребителя (Customer Development) Евгений посоветовал делать акцент на одном атрибуте идеи (самом значительном), наиболее отличающем конкретный стартап от конкурентов. Кроме того, спикер предложил формулу тестирования идеи, требующую максимум 1000$ затрат. Она включает лэндинг с презентацией идеи, ненавязчивую недорогую рекламу, интервью потенциальных клиентов, а также определение  the cost of traffic (потраченная сумма, деленная на полученное количество контактов). 

Владимир Павлов, продолжил тему венчурного инвестирования, частично затронутую Евгением Саранцовым, подробно рассказав о специфике и особенностях его функционирования. Так, в венчурной системе есть несколько категорий игроков:

  • стартапы (Startups),
  • ангельские инвесторы (Angel Investors),
  • венчурные инвесторы (Venture Investors),
  • управляющие компании (Venture Firms).

Существует два типа инвесторов: ангелы (Angel Investors) и венчуры (Venture Firms). Ангел – это своего рода инвестор-любитель, для которого инвестирование – хобби. Венчурний инвестор –профессионал, зарабатывающий исключительно на инвестициях.

В связи с этим, часто говорят, что ангел принимает иррациональное решение, а венчур – рациональное. Управляющая компания – наивысшее звено венчурной системы. Чаще всего она включает несколько фондов, задача которых – покупать акции в перспективных стартапах.

По словам Владимира, шансы получить инвестиции венчурных фондов для украинских стартапов невелики. «Единственный способ получить деньги – садиться на самолет и лететь в Штаты. Сидя в Украине вы ничего не получите» - советует он.

Если стартапу удалось привлечь инвестора, следующим этапом сотрудничества являются венчурные раунды (venture rounds), основная цель которых – увеличение стоимости компании. В этом контексте используется термин valuation (стоимость компании, во время привлечении инвестиции), а также pre-money (стоимость компании до привлечения инвестиций) и post-money  (стоимость компании после привлечения инвестиций). От одного инвестиционного раунда к другому valuation обязательно должен расти. Заключительной стадией развития стартапа является экзит (exit), то есть продажа, или вывод на IРО (Initial public offering) или A&M (Mergers and acquisitions).

Кроме того, в начале отношений стартапа с венчурным фонда подписывается Term Sheet: документ, описывающий основные положения сделки (предварительная договоренность). Далее проходит процесс разработки полноценных юридических документов, требующий длительного времени и усилий. Параллельно фонд ведет Due Diligence: проверку стартапа, выясняя, действительно ли продано то, что обещано.  Только по прохождению всех этих этапов подписываются финальные (уже обязующие) документы.

Стоит отметить, что управляющая компания имеет два источника заработка. Первый – management fee, то есть 2% от объема фонда в год. Также Venture Firm берет компенсацию за успех: carried interest – 20 % заработанного стартапом. 

По словам Владимира, в первую очередь, венчурная система хороша для инвесторов, которые имеют возможность хорошо зарабатывать на инвестировании стартапов. Это также некий социальный лифт для предпринимателей, позволяющий не только развить и реализовать идеи, но и получать неплохую прибыль. Однако  главное преимущество венчурной системы в  пользе, которую она приносит обществу. К примеру, по статистике 2011 года весь объем денег,  инвестированных в американские стартапы, в суме составил примерно 0.2 % от ВВП США. А все американские компании, которые хоть раз привлекали венчурные инвестиции,  создали каждый пятый доллар Америки (21% ВПП). Эти компании также обеспечили 11% рабочих мест в негосударственном секторе.

Таким образом, успех стартапа определяет не только инновационность решения, но и постоянная работа по усовершенствованию проекта и привлечению инвестиций. К сожалению, получить деньги на развитие бизнеса в Украине достаточно сложно: венчурный рынок практически отсутствует. Тем не менее, существуют методы и инструменты,  благодаря которым можно заполучить опекунство иностранных инвесторов.

 

 
 

+38 093 930 87 94

Отправить запрос
Рассылка новостей
Подпишитесь на нашу
e-mail*
Свяжитесь с нами